什么叫杠杆基金?杠杆基金有哪些特点?

访客2024-08-19 10:08:1410

很多投资者在购买基金的时候,知道基金是分为多种类型的,比如说货币基金、债券基金、混合基金、指数基金、股票基金等,但是对杠杆基金是比较陌生的。那么,什么叫杠杆基金?杠杆基金有哪些特点?希财君为大家准备了相关内容,以供参考。

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杠杆基金一般是在不同投资市场进行套利交易的基金,是对冲基金的一种,国内的杠杆基金属于分级基金的杠杆份额(又叫进取份额)。份额杠杆为基金发行时的杠杆比例,即A份额份数与B份额份数之和与B份额之间的比例,具体公式为:份额杠杆= (A份额份数+B份额份数)/B份额份数。

杠杆基金有哪些特点?

它的主要特点是将基金产品分为两类份额,并分别给予不同的预期年化预期收益分配。分级基金通常分为低风险预期年化预期收益端(约定预期年化预期收益份额)子基金和高风险预期年化预期收益端(杠杆份额)子基金两类份额。

以某分级基金产品Q(Q称为母基金)为例,分为A份额和B份额。A份额约定一定的预期年化预期收益率,基金Q扣除A份额的本金及应计预期年化预期收益后的全部剩余资产归入B份额。B为杠杆份额,亏损以B份额的资产净值为限,由B份额持有人承担。

当Q的整体净值下跌时,B份额的净值优先下跌,当Q的整体净值上升时,B份额的净值也将相对于A份额优先上升。A份额一般可以优先获得分配基准预期年化预期收益, B份额最大化补偿优先份额的本金及基准预期年化预期收益,B份额通常以较大程度参与剩余预期年化预期收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。

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