小规模基金收益更高吗?买基金要选大规模还是小规模?
如果我们经常关注基金的排名就可以发现,那些排名位居前列,业绩表现非常突出的基金中小规模基金占了大多数,小规模基金的表现更具有进攻性,部分中小规模基金之所以表现突出,产品设计恰当,基金经理管理能力强是最最主要的原因。
基金产品设计合理,主题猜对了风口,投资方向和当下市场风格匹配,自然这支基金有望业绩向好。
不过盲目选择小规模基金并不可取。
因为根据实际的数据来看,基金规模和业绩表现并没有直接关系,反而小规模基金踩雷的概率更高。
小规模基金可能涨幅很高,但是一般来说年度跌幅最大的基金也是迷你基金。
小规模的基金本身就是双刃剑,从持股集中度来说,小规模基金更容易集中持股和集中持有细分行业的个股,但只有当细分行业的个股表现较好的时候就容易做出超额收益。反之也会出现大幅度落后。
近几年,价值投资的理念已经慢慢深入人心,具有资金吸引能力的仍然是少部分头部基金和绩优基金。
像不具备品牌效应的和业绩优势的小规模基金会被逐渐边缘化,基金公司只有通过持续提升投研能力做出基金业绩才能稳定住基金的规模。
所以我们在筛选基金的时候,应该避开规模太小的基金,因为它们会有被清盘的风险。
从5到10年左右的历史数据来看,基金规模在30到50亿左右的基金的中等规模的基金更容易取得好成绩。
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