基金都有哪些投资风格?基金常见的投资风格

访客2024-08-07 12:52:3731

了解一只基金的时候,我们常常提到基金的投资风格,了解基金的投资风格是基金交易中必不可少的部分。

通过基金的投资风格,我们可以判断出基金的风险系数,是否与自己的风险承受能力相匹配,收益特征等等。

但是很多投资者对基金的投资风格没有太多的概念,也不知道该如何去了解,今天,希财君就跟大家谈一谈基金常见的投资风格。

第一,价值投资风格

价值投资风格的核心就是强调一内在价值的价格买入相对优质的公司,所以,价值风格的投资对公司的质量要求比较高,对估值要求比较严格,买入之后进行长期投资。

基金都有哪些投资风格?基金常见的投资风格

所以价值风格一般来说长期持股的特征比较明显,所以一般换手率比较低。

从行业分布上看,价值风格更多的考虑多个行业均衡选股。偏向于竞争格局清晰、净资产收益较高的传统行业,比如金融地产、家电、食品饮料、化学化工等。

价值风格的投资相对是比较稳健的,其超额收益也比较稳定,一般这样的基金收益表现不是特别突出的,但是长期收益比较稳定。

第二,成长投资风格

成长投资风格可以说是和价值投资风格高度互补的一种投资风格类型。

成长投资更重视处于高速成长期和高行业景气周期的公司。成长风格的投资能快速赚到市场情绪变化的钱,所以是一种高弹性的投资模式。

选择公司的时候,对公司净利润增长等指标要求非常严格,通常也具有较高的估值。偏爱处于竞争较为激烈的新兴行业。

成长风格的投资市场要少于价值投资。成长投资换手率一般比较高,跟价值投资的稳健相比,成长投资策略的基金其基金净值很可能在短期内有大幅的快速上涨。但是,也可能会有相反的效果,总而言之就是涨的更多,跌的也更多。

第三,红利风格

红利风格是指偏爱低估值且兼具高股息个股的组合投资方式。

红利风格的基金其持有的个股一般具有较低的市盈率、市净率和较高的股息率。

所以,红利投资是属于比较保守的投资风格。因为其对股息率的要求比极高,所以,在牛市当中,红利风格的投资进攻性相对比较弱。

符合红利风格的公司大多数成熟的或者是已经处于衰退期的公司。现在,能够坚持红利投资的基金其实已经不多了。

第四,质量风格

质量风格的投资对企业盈利质量有着非常严格的要求,致力于寻找具有长期稳定高净资产收益率特征的公司进行投资。

质量风格的投资更加关注企业的商业模式和赛道属性。同时也是典型的自下而上的投资方式。质量投资策略和成长投资风格有一定的联系,因为质量风格重视的高净值产收益率的而企业往往具有不错的成长性。但是质量风格投资更追求超长期的稳定性成长。可以进行多年甚至数十年的投资。

这种投资风格一般超额收益高,波动率相对较低。

第五,均衡风格

均衡风格是指在成长与价值,大盘与小盘等方向都不存在明显偏向的投资风格。

所以,均衡风格的投资一般比较注重行业的均衡配置和多个行业布局。

第六,行业主题风格

行业主题风格是指将基金的投资方向严格限制在特定的行业或者主题内进行投资的风格。

比如消费行业风格、医药行业主题等。

行业主题风格可以弥补行业字数的不足。

以上几种常见的基金投资风格,你都了解了吗?希望以上内容对你有所帮助。

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