伯克希尔2022年四时度持仓： 重仓苹果公司抛售金融股
近期，美国证券交易委员会（SEC）披露了“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦截至2022年12月31日的持仓陈述（13F），其间共增持3家公司，减持8家公司，股票市值为2990.08亿美圆，环比上升近30亿美圆，完毕了此前持续两个季度市值下滑的场面。
重要交易方面，伯克希尔大幅减仓了台积电和部门银行股，同时苹果公司的持股量进一步上升。值得重视的是，上季度伯克希尔并未建仓买进任何一只股票，巴菲特似乎在期待新的时机。
科技股交易活泼
伯克希尔在台积电上的交易成为了市场焦点。在往年三季度建仓6006万股后，公司时隔三个月抉择将头寸削减86.2％至829万股。受此影响，14日盘后台积电存托凭证ADR下跌超4％。
从汗青上看，伯克希尔快进快出的交易相对稀有，但并不是史无前例。2022年第一季度，伯克希尔出卖了2020年四时度以来持有的价值83亿美圆Verizon Communications的股份。CFRA Research阐发师塞弗特表达，伯克希尔在台积电上并未获得浩荡的成功。根据她的测算，伯克希尔以68.5美圆摆布的均匀价格买进，以74.5美圆售出。
阐发认为，伯克希尔减持决定与行业前景改变有关。本年1月台积电表达，因为消费者对电子产物的需求削弱，一季度的收进可能会下降5％，公司估量市场情况要到本年下半年才会好转。
值得一提的是，伯克希尔近年来在科技企业上的投资已经交给了巴菲特的投资副手康布斯和威斯勒。“股神”曾在股东信中透露，伯克希尔15大持仓股部门是两人抉择的，他们对340亿美圆的投资拥有完全的权利。考虑到巴菲特年事已高，将来给两位投资司理的决策权有看进一步上升。
事实上，伯克希尔近10年来最重要的一笔交易——投资苹果的决定很大水平上与威斯勒有关。伯克希尔在2016年第一季度以每股99.49美圆的均匀价格初次建仓近10亿美圆的苹果股票。持久逃踪科技和互联网行业的威斯勒其时表达，苹果拥有订阅形式的要素，用户黏性能够庇护其免受合作，并能够持久连结利润率的进步，那与合作敌手诺基亚、黑莓和摩托罗拉有很大差别。
13F陈述展现，往年四时度伯克希尔增持苹果超越33.38万股，持股比例已经升至5.8％，总市值到达了1163亿美圆，几乎是第二到第五大持仓市值总和。
此外，伯克希尔卖出了742.5万股动视暴雪，减持比例约为12％，那也是持续两个季度净卖出。目前微软仍在勤奋完成对动视暴雪的收买，但因为反垄断的担忧，动视暴雪股价跌至76美圆，远低于微软此前每股95美圆的收买报价。2月21日，微软将出席特殊听证会，在欧盟和美国反垄断官员面前为该交易辩解。
巴菲特静待时机
从最新持仓看，伯克希尔前十大持仓股没有改变，别离是苹果、美国银行、雪佛龙、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏、西方石油、穆迪、动视暴雪和惠普，占总持仓的88.89％。
不外从板块权重看，巴菲特在金融业上的自信心正在削弱，因为存款成本上升和潜在衰退的影响，美国银行业本年将面对压力。上季度伯克希尔累计减持美国合寡银行91.4％的股份，降至670万股，减持纽约梅隆银行近60％，至2510万股。按目前价格计算，减持规模近55亿美圆。
记者重视到，2020年以来伯克希尔不断是银行板块的卖家，已经清仓了摩根大通、高盛和富国银行，继续权重已经持续五个季度回落。巴菲特似乎期看将行业投资逐渐集中在美国银行，伯克希尔目前持有10.1亿股股票，价值335亿美圆。
对经济前景的担忧也反映在了往年四时度的其他部门交易中，伯克希尔削减了部门能源巨头雪佛龙和零售商克罗格的持仓。那可能与往岁尾国际油价低迷和经济下滑消费者自信心回落有关。
现在巴菲特似乎在期待新的时机。跟着美联储加息周期的推进，美国物价压力正在减轻。然而1月美国消费者物价指数（CPI）同比增长6.4％，通胀粘性的风险加剧了货币政策压力和经济衰退的担忧，6个月期美债收益率一度打破5％，为2007年以来初次，2年期/10年期美债收益率本周一度倒挂89个基点，创1981年以来新高。
华尔街也在评估潜在的经济风险。富国银行首席财政官桑托马西莫被问及经济衰退的可能性时表达，情状将陆续恶化。他认为，虽然消费者收入连结安康，但信誉卡挈欠现象正在增加，贸易银行处境正在面对考验。
来源：长江商报
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