美国保障硅谷银行储户存款平安“多米诺效应”：科技企业折价抛售存款潮退 创投生态苏醒“路漫漫”
21世纪经济报导记者 陈植 上海报导
3月13日凌晨，美国财务部、美联储与联邦存款保险公司（FDIC）公布摘取动作。从3月13日起，硅谷银行储户能够收取他们所有的存款资金，与硅谷银行有关的任何缺失都不会由纳税人承担。
那也令浩瀚美国科技草创企业“长舒一口气”。
一位硅谷创投契构合伙人告诉记者，上周末，他们十分担忧投资企业因存款无法尽快从硅谷银行取回而遭遇资金周转压力，以至招致破产清理。现在，那个费事已经迎刃而解。
上周六，位于硅谷的创业加速器Y Combinator总裁兼首席施行官Garry Tan表达，通过初步伐查，约400家受访高科技草创企业表达他们在硅谷银行存在风险敞口。
一位硅谷科技草创企业人士向记者表达，上周末良多硅谷创业公司负责人不断比及硅谷银行网点门口，期看能找到硅谷银行或FDIC人士敏捷取回存款。现在跟着美国相关部分对硅谷银行储户存款平安赐与保障，他们总算能够回往放心睡个好觉。
记者多方领会到，虽然硅谷银行储户能取回所有存款，但那家银行倒闭事务仍对美国创投生态构成继续性的负面冲击。
多位美国创投契构人士向记者透露，原先他们与硅谷银行协做，向多家创业公司供给投贷联动金融办事。现在那项营业协做已几乎停摆且部门贷款尚未发放，招致创业公司不能不别的觅觅新的募资。
“此外，浩瀚创投契构还向硅谷银行创投部分投进大量投资资金，目前他们也担忧那项营业停摆招致相关资金取不出来。”上述硅谷创投契构合伙人向记者透露。
在他看来，目前更佳的处理办法，就是硅谷银行敏捷完成出卖，在新买家的撑持下尽快恢复各项营业，令创投契构与硅谷银行的各项营业协做得以稳步推进，并将硅谷银行倒闭带来的营业缺失降至更低。
值得重视的是，上周日红杉本钱等325家创投契构签订了一份配合撑持硅谷银行的声明，要求美国监管部分阻遏“灾难”发作。
声明牵头方——美国风险投资公司General Catalyst指出，过往48小时发作的事务（硅谷银行倒闭）令人深感失看与担忧。假设SVB被收买并恰当本钱化，他们将鼎力撑持并鼓舞投资组合公司恢复与硅谷银行的营业关系。
记者得悉，跟着硅谷银行挤兑风波潮退，目前部门华尔街大型金融机构似乎有意收买处于窘境的硅谷银行。
上周，PNC金融办事集团与加拿大皇家银行曾有意收买硅谷银行，但因为挤兑风波晋级而看而却步。但现在，一些华尔街金融机构再度表达了收买兴致。
“事实，硅谷银行云集大量高生长的高科技企业客户资本，且客户粘性十分高。那也是潜在收买者情愿低价买进硅谷银行的重要原因。”前述硅谷创投契构合伙人认为。
截至发稿时，硅谷银行英国子公司的买家已经浮出水面。3月13日，汇丰银行以1英镑的价格收买硅谷银行英国子公司，但硅谷银行英国子公司的有形股本估量到达约14亿英镑。
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美国科技企业“长舒一口气”
在美国相关部分决定给硅谷银行储户供给100%存款保障并容许周一路取款前，硅谷银行倒闭事务一度令美国浩瀚科技企业相当“恐慌”。
他们普及担忧硅谷银行倒闭清理将令他们取回存款的时间大幅耽误，影响本身资金周转。
Garry Tan表达，逾100家受访的美国高科技草创企业表达若无法快速从硅谷银行取回存款，他们将无力付出员工工资。
“受困企业的现实数量可能更高。”前述硅谷创投契构合伙人告诉记者。究其原因，硅谷银行规定，若企业获取硅谷银行投贷联动贷款资金，需将企业运营资金存放在硅谷银行以掌握信贷风险。此举招致大量美国科技企业在硅谷银行存进巨额资金，远远超越25万美圆的FDIC存款保险保障范围上限。
数据展现，截至2022岁尾，硅谷银行96%存款不在联邦存款保险公司（FDIC）的保险范畴。
记者得悉，受此影响，上周末部门美国科技企业起头折价出卖其在硅谷银行的存款资产，以尽快套取资金撑持营业运营（出格是付出员工工资）。
据交易平台Cherokee Acquisition披露的数据展现，多家企业起头折价出卖不在FDIC保险范畴的硅谷银行存款资产，报价在5.5-6.5折。
与此同时，橡树本钱等多家华尔街资管机构对收买那类存款资产表达深挚的兴致。
此前，部门创投契构也决定伸出援手“纾困”美国高科技草创企业。
风险投资公司Liquidity Group方案向受硅谷银行倒闭事务影响的草创企业客户供给约30亿美圆的告急贷款，那类贷款期限为一年，额度为100万-1000万美圆，或更高到达企业在硅谷银行存款额的30%，次要用于付出员工工资。
Liquidity Group结合开创人Ron Daniel表达，除了将来数周能供给12亿美圆告急贷款，他们还与日本三菱UFJ金融集团(Mitsubishi UFJ Financial group Inc)、阿波罗全球治理公司(Apollo Global Management Inc)等金融机构协做，再供给20亿美圆贷款额度。
“若不是3月13日凌晨美国相关部分决定对硅谷银行储户供给100%存款保障与周一路取款，良多美国高科技草创企业要么向创投契构逃求告急贷款，要么只能折价出卖其在硅谷银行的存款资产。”那位硅谷创投契构合伙人婉言。目前，那些存款资产让渡交易与告急贷款办事都根本消声匿迹，因为企业能够在周一路拿回本身在硅谷银行的所有存款。
记者多方领会到，因为FDIC需先梳理各家科技企业在硅谷银行的存款信息，企业若要拿回存款仍可能需要数日。但那几天的“耽误”，不大会对科技企业营业运营与资金运转构成明显影响，良多科技企业员工也情愿多等几天再领工资。
创投生态仍遭遇“重创”
值得重视的是，硅谷银行倒闭事务仍给美国创投生态形成不小的继续性负面冲击。
“目前，我们与硅谷银行的营业协做几乎都已停滞。”一位硅谷地域PE基金负责人告诉记者。此中包罗投贷联动、创投基金产物活动性撑持以及企业并购的杠杆贷款商量等。
一位美国PE机构投资总监也向记者透露，很多企业的股权融资历程也因硅谷银行倒闭事务而大幅延后。原因是创投契构需先从硅谷银行取回基金产物存款，觅觅新的托管银行再开展股权投资。
“但那个过程可能需要一段时间。”他婉言。事实，硅谷银行与浩瀚创投契构连结着多年营业协做，熟知那些创投契构的营业流程与资金活动性治理特征，并供给针对性的定造化办事。但跟着创投契构改换新的资金托管银行，两边都需要一段时间的营业磨合。出格是良多创投契构都喜好和硅谷银行协做开展项目投贷联动以摊薄本身的出资压力，但目前美国其他银行未必擅长那项营业。
在他看来，那也是数百家创投契构配合签订声明期看硅谷银行尽早完成出卖的重要原因，因为那有助于硅谷银行尽快脱节破产清理过程，尽早恢复各项与创投契构的营业协做。
记者得悉，那某种水平减轻美国创投契构的营业缺失。因为浩瀚美国创投契构都向硅谷银行创投部分投进大量投资款，若那项营业迟迟无法恢复运转，创投契构的那项投资将遭遇更大缺失。
在多位美国创投契构人士看来，无可承认的是，硅谷银行倒闭事务势必对美国创投生态构成相当大负面冲击。将来很多创投契构的投资流程将放缓，且创投契构可利用的定造化金融东西（硅谷银行供给）大幅削减，招致他们对某些高科技草创企业的投资积极性削弱。
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