红杉中国李俊峰：企业投资ESG就是投资将来，也是投资本身的价值
12月30日，由金融界主办的“第十一届领航中国ESG年会”召开，本届年会以“走进新价值时代 共享可继续开展”为主题。红杉中国投资合伙人、红杉碳中和研究院院长李俊峰出席并就ESG可继续开展颁发演讲。
他指出，固然近年来ESG在各个方面有了差别的原则，差别的机构也造定了各类各样的ESG原则，但是那些原则长短常广泛的。每一个企业在考虑摘取ESG来停止自我评判和社会承认的时候，必需弄清晰它的素质。
ESG对企业意味着什么？
李俊峰从ESG的三个原则：情况责任、社会责任、企业治理责任方面论述了ESG对企业的要求与价值。
情况责任是指企业消费运营对情况形成的不良影响应该降到更低，那种原则既包罗传统的情况价值，也包罗应对天气改变的价值，而且在差别国度、差别阶段也纷歧样。李俊峰表达，一个企业能否为一家国际领先的、现代化的企业，在情况问题上的认知长短常重要的。那种情况问题的认知包罗对大气、水、土壤各个方面，也包罗像城市的光污染、噪声污染等，都是必需非常存眷的。
他强调，企业在开展过程中必需更大限度的削减对情况的影响，并且到达国度的一个原则是不敷的。因为每个国度在差别开展阶段的排放原则是完满是纷歧样的，企业履行情况责任，必需从高原则严要求来看待本身。
李俊峰以应对天气改变来举例。目前，全球范畴内的情况目标是2050年实现碳中和，我们国度的目标是2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。企业该若何抉择？李俊峰表达，不克不及因为要求在2030年前达峰，我们就最初一天才往达峰；2060年前实现碳中和，我们就2060年前的最初一天碳中和，那不是一个十分好的情况责任的立场。企业必需对本身提出高目标、严要求，要往引领或者鞭策全球可继续开展，并为此做出重要的奉献。
李俊峰表达，在社会责任和企业治理责任方面也是如斯，企业必需提出一个相比照较高的原则来要求本身，才气够进进实正的现代化，成为领先企业。
投资机构若何用ESG对被投企业提出原则
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李俊峰表达，被投企业是实体经济，投资机构是用本钱或者杠杆的体例来鞭策实体企业的开展。机构应该对实体企业的情况目标、社会责任目标、公司治理目标提出原则或者要求，或者停止协参议论，用比力高的原则来要求被投企业实现情况的治理、社会责任的治理以及公司的治理。
出格是在公司治理方面，企业经常犯一些常识性的错误。好比一间企业会在会议、陈述里标榜本身是“5+2”“白加黑”“996”等等，那些掉臂劳工权益和身体安康的体例其实不值得倡议和鼓吹，但良多企业经常把那做为企业有合作力的重要表示。
李俊峰表达，那种表示在良多前提下其实不被全球所承认，特殊是在加进泛承平洋方案、数字协做方案等一系各国际商业伙伴关系之后，必需根据同一项原则来要求本身，而我们的企业可能还不太熟悉到那一点。
而关于金融机构来说，李俊峰认为，机构应该告诉后来的企业或者对ESG认知还不是特殊深入的企业，让它们往深进领会ESG对企业自己的要求，同时机构要对企业停止监视，能够经常召开一些关于ESG的对话，组织比力先辈的企业和一般的企业停止对话，让各人配合进修，而且让各人看到通过履行ESG的责任和义务之后，企业到底得到了什么。
关于ESG，良多人会觉得是一种代价或者一种投资。李俊峰表达，把ESG做为代价可能是不准确的，做为一种投资是能够理解的。企业投资ESG就是投资将来，也是投资本身的价值。一个企业的价值有多高，次要表现在其为社会创造了几价值，只是逃求本身的价值，是无法表现社会价值的。所以说那种ESG价值看也是需要经常讨论的一个问题。
同时，李俊峰认为，金融机构与被投企业之间也是一个彼此进修、彼此比力的过程。投资机构通过胜利投资一些履行ESG责任，又可以可继续开展的企业，也会积存一堆投资的体味，用那些体味来批示愈加准确的投资标的目的。从那个角度看，投资机构与被投企业是彼此进修，彼此推进、彼此促进的，理解到那一点长短常之重要的，但我们在良多方面良多时候可能还没有理解到那一点。
李俊峰举例道，2005年摆布，中国刚刚签定了《京都议订书》，而且发布了可再生能源法，那时金融机构投资了一批十分时髦的企业，国内有20多家光伏企业在中国大陆、香港、纳斯达克以及法兰克福、伦敦等差别的金融板块上市。但是在海潮之后，有一半以上的企业破产、吃亏了，固然那些企业的抉择的标的目的长短常准确的。
原因就在于金融机构在投资之后，没有对被投企业开展深度的对话和交换，使得良多企业走向了本身的背面，有些企业破产了，有些企业因为融资来得太随便太便利，而逐渐失往了投资价值。出格是在2008年金融危机之后，一间企业碰着了严峻的窘境。
但是反过来也能够看到，在2012年金融危机之后，固然面对着商业不公允等方面的挫折，金融机构又投资了一批新能源企业，包罗光伏、储能电池、电动汽车等，那时的金融机构变得伶俐起来，起头与被投企业停止交换，深入的领略ESG的真理。所以2012年之后投资的那批企业变得比力成熟和胜利。那也是投资机构和被投企业之间彼此进修、彼此责备、彼此借鉴、彼此搀扶帮助的成果。
李俊峰总结道，ESG一方面要看大趋向，同时还要看企业的各类行为。因为在大标的目的大趋向不改动的前提下，总有一个企业做得好一些，有的企业做得差一些，做得好的企业就能够长盛不衰，做得差的企业可能就是各领风骚三五年，那就是金融机构在投资时要和各人停止讨论的十分重要的方面。
李俊峰认为，ESG是可继续开展的一种重要抉择，因而企业、投资机构都要把ESG做为鞭策企业可继续开展的一种重要原则和重要理念来停止鼓吹，它不单单是为企业贴一个标签或企业的诺言，而是提拔企业内在本身的活力。只要被投企业有了可继续开展的活力，投资本钱有本身十分有价值的投资价值看念，才能够获得更多的胜利。
投资机构和企业若何配合推进ESG的普遍摘纳和妥帖
如今是一个变化的时代，从投资的角度看，是一个绿色开展转型的时代。过往高度依靠资本得工业化开展形式已经走到了尽头，如今走向了一个绿色低碳可继续开展的新时代。
李俊峰表达，在那种布景下，需要金融机构和被投企业配合协做，来实现投资的可继续开展，被投企业的可继续开展，从而鞭策整个社会的可继续开展。因为可继续开展的目标必需要通过企业才气够实现，才气够把政策和消费者联络起来。
例如说碳达峰、碳中和目标。只要企业消费的电力是低碳的，消费的汽车是低碳的，消费的室第是低碳的，消费者才气实正可以消费起低碳产物，享遭到低碳办事。所以只要所有企业实现了碳达峰、碳中和，整个社会才气实现碳达峰、碳中和。
李俊峰强调，在可继续开展方面，企业责无旁贷，金融机构也是责无旁贷，若何鞭策所有企业可继续开展，是实体经济和金融本钱通力合作的一个重要标的目的。所以把ESG贯彻到整个可继续开展的方方面面，需要两边的协做和勤奋，只要两边配合协做和勤奋，才气实正践行ESG理念，鞭策有价值的可继续开展。
来源:金融界
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